Seit August letzten Jahres bewegen sich die Kurse des US-Dollars gegenüber dem Japanischen Yen in einer ausgedehnten Seitwärtsrange und haben dabei aus marktechnischer Sicht immer wieder kurze Abwärtstrends etabliert. Seit Anfang des aktuellen Monats Februar, ist jedoch ein stetiger und dynamischer Aufstieg der Kurse zu beobachten, der inzwischen eine ganze Reihe markanter Korrekturhochs hinter sich gelassen hat. Am vergangenen Freitag wurde dann schließlich auch das sehr markante Hoch vom 31.10.2011 bei 79,52 JPY überwunden, das seinerzeit durch die Intervention Japans erreicht wurde. Der jüngste Abwärtstrend auf Basis des Tages-Charts endete aber bereits am Dienstag, als das Korrekturhoch vom 25.01. bei 78,28 JPY fiel. Der Verlauf einer nun zu erwartenden Konsolidierung, könnte eine Bodenbildung bestätigen und den Beginn eines Aufwärtstrends signalisieren. Wichtige Wirtschaftstermine stehen heute nicht auf der Agenda, so dass Impulse für den heutigen Handel bzw. erhöhte Volatilität zunächst kaum zu erwarten sind.

USDJPY 20.02.2012 - daily

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Nach wiederholtem Test des 38,2% Fibonacci Levels bei 1,3245 USD in der vergangenen Woche, scheiterte der Euro nachhaltig an diesem Kursniveau und gab im weiteren Verlauf deutlich ab. Heute im frühen Handel fiel der Kurs dann schließlich auch unter das letzte Korrekturtief auf Basis des H4-Charts, was aus markttechnischer Sicht zunächst das Ende des sekundären Aufwärtstrends bedeutet. Auf Basis des Tages-Charts hingegen, befindet sich der Euro damit wieder in der Bewegungsphase des übergeordneten Abwärtstrends und könnte diesen jetzt fortsetzen. Mögliche Unterstützungen als Ausgangspunkte für Korrekturen, finden sich derzeit vornehmlich an den runden Kursmarken und insbesondere an der 1,30er-Marke. Impulse für den weiteren Kursverlauf bzw. erhöhte Volatilität, sind heute mit folgenden Wirtschafts- und Redeterminen möglich:
10:00 EU EZB Monatsbericht Februar
14:30 US Erzeugerpreisindex Januar
14:30 US Wohnbaubeginne Januar
14:30 US Wohnbaugenehmigungen Januar
14:30 US Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche)
15:00 US Fed-Chef Bernanke spricht
16:00 US Philadelphia Fed Index Februar
16:00 US Zahlungsrückstände Hypotheken

EURUSD 16.02.2012 - daily

EURUSD 16.02.2012 - H4

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Der Euro befindet sich gegenüber dem US-Dollar und auf Basis des Tages-Charts nach wie vor in der Korrekturphase eines Abwärtstrends. Die anfängliche Dynamik der Aufwärtsbewegung erreichte zunächst recht zügig das 38,2% Fibonacci Level bei 1,3245 USD, um dann aber in den für Korrekturen typischen Modus zu verfallen und die Bewegung mit einem unentschlossenen Handel eher seitwärts fortzusetzen. Seit nunmehr zwei Wochen versucht der Euro den Ausbruch über besagtes Fibonacci Level, wurde am vergangenen Freitag jedoch erneut und recht scharf abgewiesen. Noch ist der sekundäre Aufwärtstrend der Korrekturphase aber intakt und eine Fortsetzung somit wahrscheinlich. Die nächsten möglichen Hürden finden sich vornehmlich an den runden Kursmarken bei 1,32 und 1,33 USD. Geben die Notierungen jedoch weiter nach und fallen schließlich unter die Marke von 1,3026 USD, befindet sich der Markt aus der Sicht das H4-Charts unter dem letzten Korrekturtief, was den Trend beenden würde. Impulse für den weiteren Kursverlauf bzw. erhöhte Volatilität, sind heute mit folgenden Wirtschaftsterminen möglich:
08:00 DE BIP 4. Quartal
11:00 EU BIP 4. Quartal
14:30 US NY Empire State Index Februar
15:00 US Internationale Kapitalströme Dezember
15:15 US Kapazitätsauslastung Januar
15:15 US Industrieproduktion Januar
16:30 US EIA Ölmarktbericht (Woche)
20:00 US FOMC Sitzungsprotokoll

EURUSD 15.02.2012 - daily

EURUSD 15.02.2012 - H4

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Die Korrekturphase des Euro gegenüber dem US-Dollar scheint sich zunächst fortzusetzen, nachdem am Dienstag ein dynamischer Handel bis über das 38,2% Fibonacci Level bei 1,3245 USD erfolgte und per Tagesschlusskurs eine Serie von Innenstäben aufgelöst wurde. Was im Tages-Chart und aus markttechnischer Sicht zunächst noch als Korrektur zu bewerten ist, stellt im untergeordneten H4-Chart bereits die Bewegungsphase eines Aufwärtstrends dar. Hier gelang mit dem gestrigen Anstieg die Überwindung des vorangegangenen Bewegungshochs vom 27.01. bei 1,3234 USD, was per Definition den Trend bestätigt. Sollte sich dieser nun fortsetzen, finden sich mögliche Widerstände zunächst an den runden Kursmarken 1,33 und 1,34 USD, bis der Kurs auf Basis des Tages-Charts das 50% Fibonacci Level bei 1,3436 USD erreichen könnte und hier möglicherweise einen nächsten potentiellen Umkehrpunkt testet. Impulse für den weiteren Kursverlauf bzw. erhöhte Volatilität, sind heute mit folgenden Wirtschafts- und Redeterminen möglich:
16:30 US EIA Ölmarktbericht (Woche)
16:40 US FOMC-Mitglied Williams spricht

EURUSD 08.02.2012 - daily

EURUSD 08.02.2012 - H4

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Der Euro befindet sich gegenüber dem US-Dollar und auf Basis des Tages-Charts in der Korrekturphase eines Abwärtstrends und erreichte in der Vorwoche das 38,2% Fibonacci Level. Auf diesem Niveau konsolidierte der Euro im weiteren Verlauf und hinterließ in dieser Woche eine Serie von Innenstäben. Die Range des Außenstabes wurde mit der Tageskerze vom vergangenen Freitag markiert und erstreckt sich von 1,3077 bis 1,3234 USD. Solange diese Range per Tagesschlusskurs nicht überwunden wird, sind weitere Innenstäbe wahrscheinlich, die sich typischerweise hartnäckig halten können und sich dann durch einen unentschlossenen Handel, begleitet von Fehlausbrüchen auszeichnen. Demnach wird erst ein Tagesschlusskurs außerhalb dieser Range signalisieren können, ob sich die Korrektur fortsetzt oder eine neue Bewegungsphase startet. Impulse für den weiteren Kursverlauf bzw. erhöhte Volatilität, sind heute mit folgenden Wirtschaftsterminen möglich:
11:00 EU Einzelhandel Dezember
14:30 US Arbeitslosenquote Januar
14:30 US Beschäftigte ex Agrar Januar
14:30 US Stundenlöhne Januar
16:00 US Industrieaufträge Dezember
16:00 US ISM Dienstleistungsindex Januar

EURUSD 03.02.2012 - daily

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Nachfolgend beschreibe ich meine derzeitige Trading-Strategie im Detail, die im wesentlichen auf den Grundlagen der Markttechnik beruht. Von den verschiedenen Möglichkeiten des markttechnisch orientierten Tradings, kommt jedoch lediglich ein einziger Ansatz zur Anwendung.

Wer mehr über die Grundlagen der Markttechnik erfahren möchte, dem sei “Das große Buch der Markttechnik” von Michael Voigt empfohlen, das mich zu dieser Strategie inspiriert hat. Mehr…

Der Euro befindet sich gegenüber dem Japanischen Yen und auf Basis des Tages-Charts in der Korrekturphase eines Abwärtstrends. Am gestrigen Donnerstag verfehlte der Kurs nur knapp das 38,2% Fibonacci Level und scheiterte bereits an der Marke von 102 JPY. Die abgeschlossene Tageskerze hinterließ dabei einen abwärts gerichteten Umkehrstab, der heute im frühen Handel bereits sehr dynamisch unterschritten und damit bestätigt wurde. Aus markttechnischer Sicht signalisiert diese Konstellation das mögliche Ende der Korrektur und den Beginn einer neuen Bewegungsphase in Richtung des Abwärtstrends. Mögliche Unterstützungen, welche diesem Szenario entgegenstehen könnten, finden sich zunächst an den runden Kursmarken bei 101 und 100 JPY. Impulse für den weiteren Kursverlauf bzw. erhöhte Volatilität, sind heute mit folgenden Wirtschafts- und Redeterminen möglich:
10:00 EU Geldvolumen Eurozone Dezember
14:15 EU EZB-Präsident Draghi spricht

EURJPY 27.01.2012 - daily

EURJPY 27.01.2012 - H4

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Der Euro befindet sich gegenüber dem US-Dollar und auf Basis des Tages-Charts in der Korrekturphase eines Abwärtstrends und hat im Bereich des ersten Fibonacci Levels inzwischen 23,6% der jüngsten Abwärtsbewegung korrigiert. Nachdem sich der Umkehrstab vom vergangenen Freitag als Fehlsignal erwies, gelang am Montag ein erneuter Test der 1,30er-Marke und im weiteren Verlauf zunächst auch die Überwindung mit einem Tageshoch bei 1,3050 USD. Gelingt die Überwindung nachhaltig und setzt sich die Korrektur weiter fort, finden sich die nächsten möglichen Widerstände vornehmlich an den runden Kursmarken 1,31 und 1,32 USD, bis der Euro auf das vielbeachtete 38,2% Fibonacci Level bei 1,3245 USD treffen könnte und hier einen potentiellen Umkehrpunkt testet. Impulse für den weiteren Kursverlauf bzw. erhöhte Volatilität, sind heute mit folgenden Wirtschaftsterminen möglich:
09:00 FR Einkaufsmanagerindex Januar
09:00 FR Dienstleistungsindex Januar
09:30 DE Einkaufsmanagerindex verarb. Gewerbe Januar
09:30 DE Dienstleistungsindex Januar
10:00 EU Einkaufsmanagerindex verarb. Gewerbe Eurozone Januar
10:00 EU Einkaufsmanagerindex Dienstleistungen Eurozone Januar
11:00 EU Auftragseingänge Industrie November
15:00 BE Geschäftsklimaindex Januar

EURUSD 24.01.2012 - daily

EURUSD 24.01.2012 - H4

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Der Euro eröffnete die neue Handelswoche mit einem Gap Down unterhalb von 1,29 USD, nachdem der Test der 1,30er-Marke am vergangenen Freitag zunächst misslang und die Kurse sehr dynamisch nachgaben. Die Woche endete schließlich auch deutlich unterhalb von 1,30 USD und hinterließ auf Basis des Tages-Charts einen abwärts gerichteten Umkehrstab. Mit dem heutigen Gap Down, das auch bis unter das Tief des Umkehrstabes reichte, wird das Signal bestätigt und steht zunächst für weiter nachgebende Notierungen. Allerdings besteht auch eine gewisse Wahrscheinlichkeit auf die Schließung des Gaps. Dazu bedarf es eines nachhaltigen Anstiegs über die 1,29 USD, was dem Handel dann möglicherweise weiteren Auftrieb verleihen könnte. Das Umkehrsignal würde seine Gültigkeit verlieren, sobald der Euro über dessen Hoch bei 1,2986 USD gehandelt wird. Wichtige Wirtschaftstermine stehen heute nicht auf der Agenda, so dass Impulse für den heutigen Handel bzw. erhöhte Volatilität zunächst kaum zu erwarten sind.

EURUSD 23.01.2012 - daily

EURUSD 23.01.2012 - H4

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Der Euro befindet sich auf Basis des Tages-Charts und gegenüber dem US-Dollar, in der Korrekturphase eines Abwärtstrends, nachdem der vorläufig tiefste Punkt des Trends, zu Beginn der Handelswoche bei 1,2626 USD markiert wurde. Während der sekundäre Abwärtstrend im gestrigen Handel endete, als die Kurse über das letzte Korrekturhoch bei 1,2878 USD gehandelt wurden (Punkt 3 im H4-Chart), notiert das Währungspaar inzwischen nahe der 1,30er-Marke und damit kurz vor einem ersten Fibonacci Retracement Level aus der Sicht des Tages-Charts und bezogen auf die jüngste Bewegungsphase, die am 27.10.2011 startete. Wird diese Hürde im weiteren Verlauf schließlich überwunden, könnte eine nachhaltige Korrektur wahrscheinlich werden. Impulse für den heutigen Handel bzw. erhöhte Volatilität, sind mit folgenden Wirtschaftsterminen möglich:
08:00 DE Erzeugerpreise Dezember
16:00 US Verkäufe bestehender Häuser Dezember

EURUSD 20.01.2012 - daily

EURUSD 20.01.2012 - H4

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